承德露露000848未来迎发展良机 [复制链接]

承德露露(000848):未来迎发展良机

筹备异地新厂,解决产能瓶颈

    公司自筹2 亿资金在郑州建设年设计产能10 万吨的生产项目, 计划12 年3 月完工,该项目达产后将极大地解决当前公司突出的产能不足问题,为公司未来实现快速增长奠定基础。此外,公司还计划在承德本地、华北、东北地区筹建新厂,目前尚未计划中。

    露露集团更名,解决多年商标顽疾

    通过露露集团更名为霖霖集团的方法解决"露露"商标的无序使用,露露产品在市场已经逐步得到净化,未来当授权生产取消, 品牌清理后,公司的定价权将进一步提高。

    丰富产品线,引领行业标准

  公司现已基本形成了以杏仁露为核心,以美颜坊延伸产品和核桃露、花生露为辅助产品的植物蛋白系列产品。另外,公司还积极开拓其他领域,准备利用杏仁在生产过程中的原料加工为胶囊、精油等护肤产品以及露露草本杏仁茶等。为规范行业生产,公司发起并参与国家和行业核桃露标准的制度,引领行业标准。

    盈利预测/p>

    我们判断2011 年公司将平稳较快发展,收入增长达20%,乐观预计净利润将增加25%。预测2011-2013 年每股收益分别为0.75 元、1.12 元、1.45 元,给予公司2011 年35 倍市盈率,6 个月目标价26 元。