白癜风的症状机械行业周报:继续注重防御 精选低估值高成长龙头
工程机械:短期行业景气即将见底。7月工程机械各产品销量数据在逐步披露中,由于7、8月份为传统淡季,我们预计环比和同比销量仍处于回落过程之中,并有望于近期见底,9月销量有望迎来季节性回升。我们认为在行业景气底部区域,应密切关注行业景气变化,并逐步加大投资配置权重,特别要密切跟踪保障房的建设力度和其对行业需求的拉动效应。
铁路设备:行业利空不断,中长线投资价值需观察。铁路设备行业近期利空不断,"温州事件"、"京沪高铁运营事故"、"铁路降速降投资"、"北车召回CRH380BL"和"铁路全面大检查"等信息都给铁路设备公司带来较多的负面效应,预计短期内利空信息影响仍未消除。而长期来看,由于*策的快速变化及行业未来的发展方向指引并不明朗,因此我们认为对铁路设备公司的中长期投资价值的判断还需继续观察。
船舶制造:行业依然低迷,关注资产注入预期和航母*工等主题。近期全球新船市场除希腊船东的LNG新船订单和部分豪华游艇有所亮点外,其他船型成交价格依然低位运行,成交量也少有亮点,我们维持全球造船行业中短期低迷的判断。对该板块,我们依然建议关注资产注入预期和航母*工等主题性投资机会。
重型机械行业仍建议重点关注煤机子行业:重机子行业景气依然分化,金属冶炼、风电、火电、水电、核电及化工等设备需求依然相对低迷,而煤机等子行业则保持较高景气度。在该板块,我们依然建议重点关注煤机子行业,重点公司有三一国际、郑煤机、天在科技、林州重机和山东矿机等。
风险因素:全球经济波动风险、国内宏观调控风险、信贷紧缩风险等。
本周关注组合:受欧债危机、美债评级下调、国内通胀维持高位和PMI下行等因素的影响,近期市场调整幅度较大,在此低迷行情中,我们认为应继续注重防御,多关注估值低、成长性强且经营稳定的行业龙头。我们本周组合仍然为:中联重科、徐工机械、郑煤机、达意隆、盾安环境等。
